【隔夜內盤】
日盤:RU1701合約開盤價13100元/噸,最高價13270元/噸,最低價13045元/噸,收盤價13065元/噸;成交量629406手,持倉量294438手,較前一交易日增加6962手。
夜盤:RU1701合約開盤價13090元/噸,最高價13115元/噸,最低價12850元/噸,最終收報12940元/噸,下跌150元/噸,下跌1.1%。
【隔夜外盤】
日膠1701合約開盤價156.8日元/公斤,最高價159.3日元/公斤,最低價156.8日元/公斤,收盤價158.5日元/公斤;成交量3110手,持倉量13346手。
【基本面】
1. 國內銷區市場。上海地區14年國營全乳膠10600(0);山東地區14年云南國營全乳10550(0)0);衡水地區14年國營全乳無稅價格在10000(0)元/噸,15年民營全乳無稅報價10100元/噸(0)元/噸;云南16年民營全乳膠報價11000(0)元/噸。
2. 美金膠價格。外盤RSS3 報1700/1720(0/0),SMR20 1350/1370(0/0),STR20 1360/1380(0/0),SIR20 1340/1360(0/0),SVR3L 1310/1330(0/0),SVR10 1230/1250(0/0);RSS3復合(CIF青島主港)1720/1740(0/0),SMR20復合(CIF青島主港)1350/1370(0/0),STR20復合(CIF青島主港)1380/1400(0/0)。
3. 順丁、丁苯價格小幅走低。齊魯石化丁苯橡膠1502市場價10700元/噸(-100),順丁橡膠市場價10900元/噸(-100)。
4. 泰國原材料價格。泰國生膠片均價53.79泰銖/公斤(+0.26),煙膠片55.18(-0.62),田間膠乳49.5(+0.5),杯凝膠40.5(+0.5)。
5. 人民幣復合膠報價。青島保稅區STR20復合10800/10900(0/0)、SMR20復合10800/10900(0/0)。
6. 上期所天然橡膠期貨倉單與昨日相比減少370噸。上期所天然橡膠期貨倉單報310740噸。其中,上海減少60噸,云南減少210噸,山東減少100噸,天津平,海南平。
【技術分析】
1701主力合約區間震蕩,夜盤走弱。從60分鐘K線圖看, K線穿破40日均線,受到60日均線支撐,技術指標MACD綠柱放大,均線系統走弱;日線圖看,k線向下穿破5日均線,受到40日均線支撐,MACD紅柱延續。下方支撐位12520。成交量小幅回落、持倉量小幅放大。整體來看,技術面偏弱。
主力合約(1701)持倉情況:前20名會員多頭持倉68228(+2090),空頭持倉91930(+2572),凈空23702。
【觀點及操作建議】
綜合分析,昨日滬膠區間震蕩整理,夜盤走弱。對于09合約我們依然維持前期觀點可參照人民幣復合膠報價-300~400左右預測。由于天氣等原因,新膠入庫不多給01合約帶來支撐,09-01價差截止夜盤收盤收在2370,預計仍將在2000上方震蕩。09可能在8月中下旬繼續走弱。中長期維持震蕩偏弱的觀點。
建議投資者在01合約上區12500-13100間操作。在09合約交割前,滬膠都可能維持近弱遠強的合約結構,大幅修復價差的可能性不大。可考慮在1611合約上逢高沽空,邏輯是09部分倉單會移至11合約,作為16年老膠的最后一個承接合約,9-11價差預計會平水,甚至11可能貼水09。但11流動性有限,投資人應注意流動性風險。















