七國集團(G7)周五進行了2000年以來首次匯市聯合干預行動,且承諾如果需要將進一步干預以遏制日圓大漲之勢,但押注日圓持續走軟的投資者可能會失望.
美國聯邦儲備理事會(FED,美聯儲)和加拿大央行均表示已入市拋售日圓,進一步鞏固歐洲央行和日本央行限制日圓在日本強震,海嘯和核危機之後出現的升勢并安撫市場的努力.
美元兌日圓在電子交易平臺EBS歐洲時段的交易中攀升近4%,至82.00日圓,但對沖基金和其他投機賬戶在日圓下跌過程中買入日圓以測試政府遏制日圓的決心.美元尾盤略低于81日圓,日內仍上揚2.7%.
"我們仍認為日圓將面臨升值壓力,"渣打銀行駐紐約的美國研究部主管David Mann稱,"我預計美元/日圓在80日圓將遭遇強勁阻力.不能排除美元跌穿該水準,然後央行干預再度將其推高至該水準之上的可能性."
估計日本央行今日在東京市場拋售約2萬億日圓(250億美元).野村證券預計歐洲央行動用約50億歐元(71億美元)進行干預.根據BMO Capital Markets提供的數據,加拿大央行估計支付約1-1.5億加元進行干預.
BMO Capital Markets駐多倫多的匯市銷售部董事C.J. Gavsie稱,自北美交易開始以來,美元/日圓削減部分漲幅.
"我們看到直接的壓力是買入日圓且賣出美元,這與聯合干預行動的目標背道而馳,"他表示.
本周,有關日本個人和企業投資者將開始將資金匯回國內幫助重建的預期推高日圓.另外,因避險意愿高漲,保證金交易商被迫結清日圓空頭頭寸也扶助提振日圓.
紐約梅隴銀行高級策略師Michael Woolfolk稱,干預活動可能持續數周,這可能扶助美元/日圓在80-85日圓區間企穩.
"顯然,這不僅僅是一天的行動.G7已作出長期承諾,我們認為將持續數周,且我們認為將取得成功."
技術分析師指出,上行目標在周一觸及的高位82.45日圓附近,之後為100日移動均線切入位82.61日圓和上周五日高83.30日圓.野村證券的匯市策略師表示,82.70-83.00日圓區間將是電腦驅動的模型賬戶買入美元的"理想水平".
Premium Currency Advisors的主管Giuseppe Manieri稱,將密切關注周五的收盤水平."如果在周柱狀線之上,則可能意味著走勢將發生逆轉.本周周柱狀線觸及低位."
"目前,長期趨勢并未改變,趨勢仍是大幅走低,"他表示.Premium Currency Advisors總部在蘇黎世,管理著8.75億美元的資產.
美銀美林的策略師Paresh Upadhyaya稱,可能需要美國利率攀升才能保持日圓的下行動能.
"要想干預奏效,需要政策舉措跟進,"他表示,"如果美聯儲開始公開討論退出量化寬松政策,將令美國與日本利差大幅擴闊,這對美元/日圓有利."
隨著美元反彈,進一步對沖日圓漲勢的成本降低.一個月美元/日圓期權隱含波動率為13.5%,較周四回落21%.
匯市上市交易基金期權市場,根據期權分析公司Trade Alert提供的數據,在下午稍早的交易中,交易商換手逾1.6萬口CurrencyShares Japanese Yen Trust (FXY.P: 行情)合約,為該基金日均成交量的3.1倍.該基金價格回落2.68%,至121.86美元.
期權市場的多數交投集中在執行價為124美元和125美元的3月賣權,這些期權將在收盤後到期.
"因此,投資者可能結清這些頭寸,并在日圓大幅走低後鎖定部分獲利,"WhatsTrading.com的期權策略師Frederic Ruffy稱,"該基金買權和買權的交易均存在,因投資者試圖根據對美元/日圓貨幣對未來走勢的預期建立頭寸."
歐元兌日圓觸及日高約115.56日圓,後回落至114.63日圓,漲幅約為3.6%.
歐元兌美元升至約1.4184美元的四個月高位,之前歐洲央行買入歐元/日圓.
