|
類別
|
2013/9/25
|
2013/9/26
|
漲跌
|
備注
|
|
|
隔夜外盤價格
|
NYMEX原油（美元）
|
102.66
|
103.03
|
0.36%
|
美國上周首次申請失業救濟人數意外下滑。市場擔心聯邦政府預算僵局可能阻礙經濟復蘇。外盤市場走勢影響略偏多。
|
|
倫銅（美元）
|
7186
|
7257.5
|
0.99%
|
||
|
美元兌日元匯率
|
98.41
|
98.97
|
0.57%
|
||
|
美元兌人民幣匯率中間價
|
6.1497
|
6.1477
|
-0.03%
|
||
|
橡膠主要市場價格
|
新加坡RSS3收盤價（美元）
|
2605
|
2580
|
-0.96%
|
滬膠成交量持續較為低迷，持倉下降，席位上看，多頭陣營出現較大分歧，整體呈現減持狀態，價格上午偏弱，午后回升。整體技術和量倉來看，滬膠在20500斷線遇到支撐，尚未擺脫震蕩思路，建議節前輕倉。
|
|
新加坡TSR20收盤價（美元）
|
2348
|
2350
|
0.09%
|
||
|
TOCOM主力月日盤收盤價（日元）
|
274.6
|
274.8
|
0.07%
|
||
|
滬膠1401收盤價（人民幣）
|
20575
|
20620
|
0.22%
|
||
|
滬膠交割月收盤價（人民幣）
|
18470
|
18390
|
-0.43%
|
||
|
滬膠成交、持倉
|
凈持倉（手）
|
724
|
-1401
|
-293.51%
|
|
|
滬膠成交量分析（手）
|
668452
|
671508
|
0.46%
|
||
|
滬膠持倉量分析（手）
|
209788
|
199436
|
-4.93%
|
||
|
產區原料報價&美金膠外盤工廠CIF報價
|
泰國合艾cup lump（泰銖）
|
69
|
68.5
|
-0.72%
|
杯膠跌0.5泰銖，產區雨水較去年增加，大廠標膠成本2340左右，銷售利潤較高。海外報價2470-2480。成交約在2460.
|
|
泰國煙片RSS3（美元）
|
2650
|
2650
|
0.00%
|
||
|
STR20&SMR20（美元）
|
2470
|
2470
|
0.00%
|
||
|
SIR20（美元）
|
2420
|
2420
|
0.00%
|
||
|
國內全乳膠&美金膠貿易商現貨報價
|
保稅區RSS3（美元）
|
無報價
|
無報價
|
#VALUE!
|
云南國營19900左右，舊膠18400元，新舊價差1500.貿易商船貨標膠報2460-2480，成交氣氛尚可。人民幣復合膠報價走高17500，貼水美金膠現貨30美元。
|
|
保稅區SMR20&STR20（美元）
|
2440
|
2440
|
0.00%
|
||
|
保稅區SIR20（美元）
|
2410
|
2410
|
0.00%
|
||
|
上海、山東全乳膠（元）
|
20000
|
19900
|
-0.50%
|
||
|
山東人民幣復合膠報價（元，含稅）
|
17200
|
17500
|
1.74%
|
||
|
山東人民幣煙片報價（元，含稅）
|
19900
|
19800
|
-0.50%
|
||
|
國內合成膠現貨報價
|
順丁（華東）（元)
|
13100
|
13200
|
0.76%
|
丁苯膠市場受供方調漲及月底前貨源趨緊帶動，惜售及囤貨顯現，丁苯出廠價上調200-300，順丁漲200-300元，丁二烯內盤氣氛向好，商家預期心態樂觀，惜售且推高報價為主流氣氛，報價差別較大，但高價成家受阻。
|
|
丁苯1502（華東）(元)
|
13400
|
13600
|
1.49%
|
||
|
順丁出廠價中油華東錦州(元)
|
13000
|
13000
|
0.00%
|
||
|
丁苯出廠價中油華東1502(元)
|
13100
|
13100
|
0.00%
|
||
|
丁二烯中石化上海出廠價
|
10300
|
10300
|
0.00%
|
||
|
價差與比價
|
滬日比價（人民幣/日元收盤價）
|
74.93
|
75.04
|
0.11
|
1.全乳膠新膠價格堅挺，期貨下跌，暫無套利機會；2.人民幣復合膠與全乳膠價差較大，標膠現貨與主力月價差維持在3000左右，顯示目前滬膠強，美金貨弱；3.合成膠與天膠價差縮小，但維持高位，很難回歸。4.煙片膠升水滬膠幅度不高，但無套利機會。5.短線滬日美元價差走高，比價走高，顯示日膠略弱。
|
|
滬日美元價差（不計關稅增值稅）
|
170.42
|
191.63
|
21.21
|
||
|
滬膠1401與交割月價差（元）
|
2105
|
2230
|
125.0
|
||
|
人民幣復合與滬膠交割月價差（元）
|
-2800
|
-2400
|
400.00
|
||
|
標膠現貨與滬膠主力月價差（元）
|
-3019
|
-3070
|
-50.71
|
||
|
煙片膠船貨與滬膠主力合約價差（元）
|
-103.86
|
-155.06
|
-51.20
|
||
|
全乳膠期現價差（1401，元）
|
575
|
720
|
145.0
|
||
|
全乳膠與順丁現貨價差（元）
|
6900
|
6700
|
-200.00
|
||
|
宏觀消息及點評
|
美國勞工部宣布，在截至9月21日的一周中，首次申領失業救濟人數為30.5萬。據彭博社調查，經濟學家對此的平均預期為33萬，好于預期。
美國商務部宣布，2013年二季度GDP(國內生產總值)環比年化增長率為2.5%(終值)。據彭博社調查，經濟學家對此的平均預期為2.7%。差于預期。 美國房地產經紀商協會(NAR)宣布，8月的二手房簽約銷售指數環比降1.6%。據彭博社調查，經濟學家對此的平均預期為環比降1.0%。7月二手房簽銷環比降1.3%。差于預期。 美國參議院將在本周末針對參議院版本的開支法案進行投票表決，這使得眾議院在聯邦政府開支授權日期于10月1日到期之前，僅有一個完整的工作日來采取行動。周三美國參議院提出了一項議案，希望在不終止向醫療保健法案撥款的情況下，在下周一之后繼續維持政府開門。此外，美國財政部長雅各布-盧(Jacob Lew)周三對美國國會表示，到10月17日財政部手頭只有300億美元，屆時政府將瀕臨違約。 |
||||
|
行業信息及點評
|
1）截至9月16日，青島保稅區橡膠總庫存延續下降趨勢，較8月30日下降11,900噸至28.3萬噸，最新數據顯示，天膠庫存14.83萬噸下降9700噸，合成膠4.45萬噸降3000噸，復合膠9.03萬噸增加300噸。目前來看，青島保稅區橡膠出庫量有所提升，但由于前期泰國抗議活動導致到港船貨延期，致使入庫量不及預期。截至9月10日，日本港口橡膠庫存持續下降至4,613噸，降至2010年8月31日以來三年最低水準
2）歐洲汽車制造商協會ACEA發布的數據顯示，今年8月歐盟27國乘用車注冊銷量為653,872輛，同比下滑5.0%。1-8月份，歐盟27國乘用車累計注冊銷量為7,841,596輛，同比下跌5.2%。 3）9月16日，美國國際貿易委員會（ITC）對20多家中美企業生產的輪胎產品發起“337調查”。業內人士指出，如果涉案企業被裁定違反了相關條款，美國國際貿易委員會將發布相關產品的排除令和禁止進口令，這意味著涉案產品將徹底喪失進入美國市場的資格。 4）據相關媒體報道，國儲局同最大的三家國內供應商中化國際、海南橡膠以及云南農墾集團進行了接觸，洽購15萬噸橡膠。消息人士稱，國儲局同時還在洽購5萬噸進口煙片。國儲局將為每噸橡膠在交割月份的期膠合約價格基礎上支付每噸300元人民幣的溢價。由于雙方在收儲價格差異較大，目前未聽聞收儲有進展。 5）出于對歐洲經濟蕭條及全球消費不足的長期擔憂，IRSG將今年全球橡膠需求增長預期由4%調整為3.8%。IRSG將2013年全球天膠及合成膠需求預期由之前的2,770萬噸下調至2,700萬噸。預計中國2013年橡膠需求在2012年890萬噸基礎上增長至950萬噸(之前中國2013年橡膠需求預期為910萬噸)。 6) 下游： 8月份重卡數據依舊在回升，同比增加25.4%，1-8月同比增加11.4%，增幅在擴大。從絕對數量走勢來看，后半年銷量都處于平滑期，而從全鋼胎產量來看，10月份以后隨著天氣轉冷，訂單就會逐步減少。 |
||||
|
早盤提示
|
小結：1、聯儲官員密集講話以及市場對于10月份縮減的預期又令全球市場回吐漲幅，原油連續回調，倫銅雖略強，但是前高承壓后回調，與滬膠近期影響略偏空，隔夜市場多數數據差于預期，美國債務上限問題重新令市場關注。
2、產業方面，泰國雨水略多，原料價格較為堅挺，船貨銷售利潤很高，但泰國出貨并不積極，供應和需求逐步趨向平衡，尤其是需求的改善開始逐步抵消供應壓力，國內庫存持續下降，進口量連續三個月同比縮減，1-8月包含復合膠進口總量同比去年增加35萬噸，增幅放緩，預計保稅區庫存仍呈現小幅下降趨勢，供應壓力緩解。 3、滬膠中期偏強，因利空因素都在轉變，四季度膠價重心將逐步抬高。但短線來看，有兩點值得注意，一是市場在反彈后做多力量并不堅定，畢竟下游需求已經很好，長假備貨也結束，市場不追漲，且供應盈余仍存，決定了橡膠價格不可能快速上沖，突破前高仍需耐心，二是促進橡膠反彈的收儲暫時偃旗息鼓，消息面上缺乏有效刺激。 預期本周將延續調整走勢，21000壓力有效，前期調整19900支撐較強，區間震蕩為主，不追漲殺跌，輕倉短線，日內支撐位20500。 （此報告僅代表個人觀點） |
||||
