9月上旬，巴西央行下令關閉兩家銀行，其中Cruzeiro do Sul是2005年以來最大銀行破產案；9月27日，穆迪宣布下調阿根廷30家銀行信用評級；上月，穆迪下調了越南最大私營銀行亞洲商業銀行的評級，而越南銀行業的總壞賬率已經從2008年的3%大幅攀升至10%；二季度，印度央行對100家銀行的調查結果顯示，“銀行壞賬已經對印度金融系統構成了最大風險”；此外，韓國、印尼等國也陸續暴露銀行體系的相關問題。
從去年底開始，新興經濟體銀行資產質量問題便開始逐步暴露，穆迪、IMF均有所提示。目前來看，新興經濟體銀行業的系統性風險正在上升。
經濟高增長和刺激政策是銀行風險的根源。由于經濟的高速增長和直接融資市場的有限體量，新興經濟體多數存在經濟“過度銀行化”的特征，特別是儲蓄率較高的亞洲，表現為銀行資產負債表快速膨脹、信貸占GDP比率較高等。
在內部風險管理薄弱的背景下，新興經濟體銀行資產規模的擴大通常會伴隨不良資產比率的升高。亞洲金融危機之后，亞洲國家銀行體系曾經歷了艱難的“排毒”過程。然而，2008年金融危機以來，在政府寬松經濟政策刺激下，部分國家的銀行信貸再次急劇膨脹。巴西、印度、印尼、韓國等在高峰時也保持著年均30%的增長速度。
2011年下半年，新興經濟體增速明顯放緩，引發信貸風險逐步暴露。一方面，外部需求減弱、內部改革舉步維艱，導致企業效益下滑；另一方面，央行為抑制高通脹、回收危機期間的流動性，采取了連續加息手段，進一步加速了不良貸款的形成。從不良貸款的行業分布可看出，主要集中在出口產業、鋼鐵、農業等金融危機期間政府大力扶持的項目。
國際資本大規模流動進一步放大了銀行風險。金融危機前，高利率吸引國外資本長期流入新興市場國家銀行，為信貸激增提供了基礎，導致銀行過度承擔風險。去年底以來，新興經濟體外資流入放緩，甚至多次出現短期逆流現象，使得銀行資本不足的長期隱患開始暴露。
9月，美、日、歐央行先后公布了大規模的寬松貨幣政策，新興經濟體短期內資金外流問題得以緩解，但隨著新興經濟體自身增長潛力的有限性被逐步認識到，類似過去那樣穩定的外資流入將不可期待，未來仍需防范國際資本逆流對新興經濟體銀行體系的沖擊。
銀行業風險將加劇新興經濟體經濟放緩的勢頭。在亞洲金融危機期間，經濟過度膨脹和國際資本流動便曾對許多國家的銀行體系造成過嚴重沖擊。雖然目前多數新興經濟體銀行體系穩定性有所增強，但相比上世紀90年代末，卻明顯缺乏外部需求能夠有效拉動經濟起飛，從而加大了銀行消化不良資產的難度。此外，隨著新巴塞爾協議的推進，全球銀行業資本充足率將因此下降，部分新興經濟體將面臨資本短缺的壓力。
新興市場銀行業風險影響重大。短期來看，資產負債狀況的惡化會導致銀行限制貸款范圍、資本充足率降低，使信貸規模被動收縮。在歐美國家需求疲弱的背景下，銀行去杠桿壓力將對內需造成損害，加劇經濟放緩的勢頭。如若問題升級，出現償付能力危機，可能對經濟造成更大破壞力。
