民間借貸危機(jī)發(fā)生于部分民間資本發(fā)達(dá)地區(qū)，2011年一季度以來，溫州、鄂爾多斯等地區(qū)出現(xiàn)一些中小企業(yè)尤其是規(guī)模以下的小微型企業(yè)，因資金鏈斷裂造成的倒閉、關(guān)停和企業(yè)主逃債現(xiàn)象。根據(jù)國家統(tǒng)計局對3.8萬家小微型企業(yè)進(jìn)行抽樣調(diào)查，在全國范圍內(nèi)并沒有出現(xiàn)大面積小微型企業(yè)倒閉、關(guān)停等情況，目前民間借貸資本風(fēng)險尚在可控范圍內(nèi)。但因為民間資本發(fā)展問題與中小企業(yè)融資相互糾纏，應(yīng)對其反映出的問題進(jìn)行深思，以避免對經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生系統(tǒng)性沖擊。
民間借貸危機(jī)是在我國宏觀政策收緊的背景下，中小企業(yè)融資難、民間資本脫離正規(guī)金融體系發(fā)展等幾方面因素共同作用下的結(jié)果。2010年以來通脹壓力加大，宏觀政策趨緊，國內(nèi)中小企業(yè)因為規(guī)模小、缺乏抵押物等先天缺陷，從銀行獲得貸款的難度加大，只能轉(zhuǎn)向民間資本，尋求成本極高的短期融資，民間借貸利率隨之攀升。同時，金融服務(wù)機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)，尤其是小微型企業(yè)金融服務(wù)不到位。再加上原材料價格、人工成本上漲壓力，企業(yè)本身技術(shù)含量低、抗風(fēng)險能力比較弱，使中小企業(yè)，尤其是小微型企業(yè)經(jīng)營難度增大。
民間借貸危機(jī)凸顯我國金融體制中國有商業(yè)銀行主導(dǎo)的間接融資比重過大、二元金融體制和金融市場化改革滯后三大問題。中小企業(yè)在整個經(jīng)濟(jì)體系中處于最弱勢地位，強(qiáng)勢市場地位使商業(yè)銀行擁有更高的定價能力，國有銀行主導(dǎo)的間接融資體系擠占直接融資市場的生存空間；規(guī)模龐大的民間資本難以進(jìn)入主流金融體系，民間資本流向難以監(jiān)管，民間資本積累的金融風(fēng)險威脅到整個金融系統(tǒng)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)；信貸利率管制形成的利率雙軌制是造成體制分割的根源，扭曲了資源配置，并催生了規(guī)模龐大的影子銀行體系。
應(yīng)加快金融體制改革步伐，破解民間借貸困局。一是以政策金融與市場金融兩手完善中小企業(yè)信貸體系，積極發(fā)展中小企業(yè)政策性金融體系，大力發(fā)展市場化中小銀行體系；二是吸納與監(jiān)管并舉，規(guī)范引導(dǎo)民間資本進(jìn)入正規(guī)金融體制，鼓勵民間資本通過參與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)重組和兼并進(jìn)入國家間接融資體系，建立以民間資本為主的支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的直接融資體系，并嚴(yán)格民間資本監(jiān)管，規(guī)范民間資本發(fā)展；三是加快金融市場化改革進(jìn)程，優(yōu)化金融市場結(jié)構(gòu)；四是完善金融頂層設(shè)計，提高政策設(shè)計的前瞻性，注重政策設(shè)計的全局性，實(shí)現(xiàn)政策設(shè)計的科學(xué)性，保障經(jīng)濟(jì)健康可持續(xù)發(fā)展。
2011年以來，世界經(jīng)濟(jì)走勢又出現(xiàn)了一些新變化：一些主要經(jīng)濟(jì)體增速下滑，一些國家主權(quán)債務(wù)問題突出，國際金融市場動蕩不已，新興市場國家通脹壓力加大，各種形式的保護(hù)主義明顯增多，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的不穩(wěn)定性、不確定性上升。國務(wù)院發(fā)展研究中心人力資源研究培訓(xùn)中心所屬中國企業(yè)家調(diào)查系統(tǒng)組織實(shí)施的“2011·中國企業(yè)經(jīng)營者問卷跟蹤調(diào)查”顯示：
2011年以來我國企業(yè)的外貿(mào)出口需求不足，出口企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況比2010年明顯回落，企業(yè)經(jīng)營者對企業(yè)的滿意程度有所下降，出口企業(yè)的盈利空間縮小、資金緊張狀況更加嚴(yán)重。2011年出口企業(yè)產(chǎn)品出口數(shù)量增幅放緩，出口價格略有上升，訂貨量比2010年大幅下滑，生產(chǎn)量增幅明顯放緩，設(shè)備利用率有所下降。
隨著當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定和不確定性不斷增加，出口企業(yè)對經(jīng)營狀況的預(yù)期也比前幾年更為謹(jǐn)慎，企業(yè)經(jīng)營者對企業(yè)未來經(jīng)營狀況較為擔(dān)憂，企業(yè)用工和投資計劃放緩。與此同時，企業(yè)成本上升、稅費(fèi)負(fù)擔(dān)較重、盈利空間縮小、融資難加重資金緊張狀況等成為出口企業(yè)當(dāng)前面臨的主要挑戰(zhàn)。
面對企業(yè)發(fā)展中的困難與挑戰(zhàn)，加快創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型已成為出口企業(yè)經(jīng)營者的共識，但當(dāng)前的國際國內(nèi)環(huán)境加大了出口企業(yè)轉(zhuǎn)型升級的難度，特別是偏緊的資金環(huán)境對企業(yè)增加創(chuàng)新投入尤其是長期投入形成了一定的制約。
