投資者對(duì)歐債危機(jī)可能蔓延至美國(guó)銀行業(yè)的擔(dān)心正進(jìn)一步加劇。美國(guó)當(dāng)?shù)貢r(shí)間周三，美國(guó)銀行信用違約掉期(CDS)息差周三上升至495個(gè)基點(diǎn)，創(chuàng)下歷史新高，也超過(guò)2008年金融危機(jī)時(shí)的水平。
信貸違約掉期又叫貸款違約保險(xiǎn)，是目前全球交易最為廣泛的場(chǎng)外信用衍生品。息差上升至495個(gè)基點(diǎn)意味著投資者每年要為1000萬(wàn)美元美國(guó)銀行的五年期債務(wù)所支付的違約保險(xiǎn)為49.5萬(wàn)美元。
今年10月4日，美國(guó)銀行CDS息差也曾飆升至456個(gè)基點(diǎn)，但后來(lái)隨著歐元區(qū)為主權(quán)債務(wù)問(wèn)題做出的努力緩解了市場(chǎng)擔(dān)憂，10月末美國(guó)銀行CDS息差又回落至300個(gè)基點(diǎn)。
但伴隨著本周三德國(guó)國(guó)債拍賣情況不佳影響，市場(chǎng)的避險(xiǎn)情緒再次推高了美國(guó)銀行CDS息差水平。人們除了擔(dān)心美國(guó)銀行對(duì)歐元區(qū)主權(quán)債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)敞口之外，還對(duì)其在金融危機(jī)期間形成的不良資產(chǎn)以及住房抵押貸款證券相關(guān)的訴訟纏身表示疑慮重重。2011年至今，美國(guó)銀行的股價(jià)跌去了60%。
相比美國(guó)銀行，歐元區(qū)銀行的表現(xiàn)要糟糕得多，多家銀行CDS也在昨日創(chuàng)下歷史新高。其中，意大利最大的銀行UniCredit的CDS上升43個(gè)基點(diǎn)至622，Intesa Sanpaolo上升57個(gè)基點(diǎn)至580，Banco Popolare上升63個(gè)基點(diǎn)至925.
歐洲主權(quán)債務(wù)的違約保護(hù)成本也在昨日再創(chuàng)歷史新高，Markit數(shù)據(jù)顯示，歐洲主權(quán)債信用違約掉期費(fèi)率24日大多走高，西班牙、比利時(shí)5年期國(guó)債CDS費(fèi)率升至紀(jì)錄高位，德國(guó)5年期國(guó)債CDS費(fèi)率也有所擴(kuò)大。
另一個(gè)觀察銀行交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)的晴雨表是利率互換利差，由于市場(chǎng)擔(dān)心歐洲財(cái)政問(wèn)題擴(kuò)散至核心國(guó)家，短期利率互換利差也在昨日走高。其中兩年期美國(guó)利率互換較美國(guó)公債利差從周二的18.25個(gè)基點(diǎn)擴(kuò)大至23個(gè)基點(diǎn)，三年期利率互換利差則從21.50個(gè)基點(diǎn)擴(kuò)大至23.25個(gè)基點(diǎn)。分析認(rèn)為，除投資者對(duì)歐洲債務(wù)問(wèn)題擴(kuò)散擔(dān)憂外，美國(guó)感恩節(jié)假期前流動(dòng)性匱乏也是利差走高的原因。
